Analisis VAR Antara Harga Emas Dan Harga Minyak Dengan Jakarta Islamic Index

Didik Gunawan

Abstract


Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui dampak harga emas dan harga minyak terhadap Jakarta Islamic Index (JII), dengan menggunakan Vector Error Corection Model (VECM). Populasi penelitian ini adalah seluruh data Jakarta Islamic Index (JII), harga minyak (crude oil) dan harga emas dengan indeks time series bulanan. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa dalam jangka panjang JII berhubungan positif dan signifikan dengan harga minyak serta sebaliknya  JII berhubungan negatif dan signifikan dengan harga emas, sedangkan dalam jangka pendek harga emas berpengaruh negatif terhadap harga minyak.

Kata Kunci : Harga emas, Harga minyak, JII, VECM, Pasar Saham Syariah, Pasar Modal


Full Text:

PDF

References


Nugroho, Ris Yuwono Y. 2011. “Dampak Fluktuasi Dinamis Makro Ekonomi, IHSG, dan SIBOR terhadap Jakarta Islamic Index”. Jurnal Investasi Vol. 7 No.1, Juni 2011 hal. 76-89

Raza et al .2015. “Gold and Islamic Stocks: A Hedge and Safe Haven Comparison in Time - Grequency domain for BRICS”. MPRA Paper No. 69366, posted 15 February 2016. Available at https://mpra.ub.uni-muenchen.de/69366/

Sakarya et al .2018. “The Relationship Between Islamic Indices And Commodity M Arkets In T Urkey: Ev Idence Fourier-Based Approaches”. Ekonomski horizonti, Septembar - Decembar 2018, Volumen 20, Sveska 3, 243 – 256. Available at doi:10.5937/ekonhor1803243S

Shahzad et al .2017. “Extreme dependence and risk spillovers between oil and Islamic stockmarkets”. Emerging Market Review (2017), available at https://doi.org/10.1016/j.ememar.2017.10.003

Statistik Pasar Modal Indonesia 2019 www.ojk.go.id

Suwandy, Tommy .2013. “Analisis Pengaruh Inflasi, Nilai Tukar, BI Rate, Harga Minyak Dunia, Harga Emas Dunia, Dan Indeks Straits Times Terhadap Return Indeks LQ 45 Pada Bursa Efek Indonesia Tahun 2003-2013”.Jurnal Manajemen Universitas Diponegoro

Trabelsi, Nader. 2019. "Dynamic and frequency connectedness across Islamic stock indexes, bonds, crude oil and gold", International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management. Available at https://doi.org/10.1108/IMEFM-02-2018-0043

Widarjono, Agus .2016. Ekonometrika :Pengantar dan Aplikasinya Disertai Panduan Eviews.Yogyakarta:UPP STIM YKPN

www.finance.yahoo.com

www.idx.co.id

www.investing.com


Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2019 Seminar Nasional Sains dan Teknologi Informasi (SENSASI)